2011年的最后一個月,摩根士丹利董事總經(jīng)理、亞太區(qū)互聯(lián)網(wǎng)和媒體行業(yè)投資研究主管季衛(wèi)東在歐洲各國考察，之后又去美國工作了一個星期。放眼歐美,經(jīng)濟(jì)情況令季衛(wèi)東感到“真是不好”——世界發(fā)達(dá)國家都成了“沼澤地”。他認(rèn)為，中國的出口導(dǎo)向型企業(yè)過了年會遇到更大的麻煩，低增值的行業(yè)，尤其是勞動密集型和資本密集型的行業(yè)，在2012年可能將遇到前所未有的困難。
2011年的下半年，經(jīng)濟(jì)沒有出現(xiàn)年初時專家們所預(yù)期的好轉(zhuǎn)。分析師們的觀點(diǎn)漸趨一致，他們認(rèn)為：2012年的這場經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響也許遠(yuǎn)遠(yuǎn)比2008年時的美國次級債所引發(fā)的金融海嘯更加深遠(yuǎn)、更具破壞力。電影《2012》中的地球毀滅不會出現(xiàn)，但一些企業(yè)卻也許無法抗拒末日臨近。
自2008年起，每年新歲將至之時，本報都會邀請中國重點(diǎn)行業(yè)的主流企業(yè)領(lǐng)軍者共同展望新的一年。今年的“領(lǐng)軍者看2012”專題策劃和采訪活動中所反映出的整體趨向是：實(shí)業(yè)企業(yè)的情緒遠(yuǎn)不如2011年年初那樣樂觀；“口紅效應(yīng)”已經(jīng)發(fā)揮它的威力。
通脹與消費(fèi)不振
伊利集團(tuán)執(zhí)行總裁張劍秋認(rèn)為，通脹還是2012年的關(guān)鍵因素，通脹是否回落直接關(guān)系到明年的經(jīng)濟(jì)政策。海爾集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼首席市場官周云杰則表示，經(jīng)濟(jì)衰退席卷全球，也引起了全球需求的變化和萎縮。
至少到目前為止，仍然看不到有什么革命性的科技和創(chuàng)新能夠拉動人們消費(fèi)的欲望。優(yōu)酷CFO劉德樂與美國資本市場的人相交深厚，在交流之中他所得到的信息是：美國人大多都在處理自己家庭的赤字，短期內(nèi)不會再像以前那樣超前消費(fèi)。
歐洲和美國這兩個主要的帶動全球需求的地區(qū)，現(xiàn)在都在改變消費(fèi)行為。國家財政狀況決定了他們要么勒緊褲腰帶不再揮霍，要么政府必須加稅——國家要有收入才能還上那些欠債的利息。
這肯定會絆住“超前消費(fèi)”的腳步。當(dāng)買了高清電視沒幾年而家庭又面臨著赤字問題時，消費(fèi)者顯然會考慮：晚一點(diǎn)再購買最新的3D電視吧！
反映在顯示行業(yè)的財報上——主要為顯示器、筆記本型計算機(jī)、液晶電視等產(chǎn)品供應(yīng)面板的友達(dá)光電，收入持續(xù)下降。2011年12月，友達(dá)光電的大尺寸面板出貨量為860萬片，比11月份下降5.9%。公司的營業(yè)額也比11月份下降9.4%，較去年同期降低9.4%，僅為277.16億元新臺幣。
事實(shí)上，這不是12月才發(fā)生的事。幾乎整個2011年，情況都是如此。友達(dá)光電在2011年的全年營業(yè)額為3797.12億元，比2010年減少18.7%。
人們?nèi)匀辉诠?jié)衣縮食——或者稱之為“開始理性消費(fèi)”。
在本報“領(lǐng)軍者看2012”問卷里，參與調(diào)查的50多家企業(yè)的掌門人在“企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營情況”一項的調(diào)查上，大部分選擇了“相當(dāng)”和“高于預(yù)期”，但仍有2%的公司選擇了“嚴(yán)重低于預(yù)期”，有22%的公司認(rèn)為目前的狀況“低于預(yù)期”。而在“與去年同期相比，下季度出口情況”的調(diào)查項目上，選擇“適當(dāng)惡化”的高達(dá)47%。
2012，一個不確定的未來擺在所有企業(yè)的面前：大部分公司高管認(rèn)為下個季度的物價水平和貸款利率仍將呈上升趨勢。
沒有人知道這樣的日子什么時候是一個盡頭。但在調(diào)查中，也不乏表達(dá)樂觀態(tài)度的企業(yè)掌門人。中國建材集團(tuán)董事長宋志平認(rèn)為，歐洲債務(wù)危機(jī)會影響中國的出口，但除了貿(mào)易之外其他連累不大。中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將持續(xù)推進(jìn)，消費(fèi)的拉動作用繼續(xù)顯現(xiàn)，中國經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車”仍然會并肩前行。宋志平表示，很多人說2012年上半年會最困難，但他認(rèn)為2011年下半年相對是比較困難的時期?，F(xiàn)在，最困難的時候應(yīng)該已經(jīng)過去了。2012年的中國經(jīng)濟(jì)會比2011年好些，將會是穩(wěn)定發(fā)展的一年。
這邊風(fēng)景獨(dú)好？
衰退中的全球經(jīng)濟(jì)帶來了太多的不確定性。與制造業(yè)相比，娛樂和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)卻是另一幅景象。
季衛(wèi)東十分看好傳媒業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和娛樂業(yè)。他認(rèn)為內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢頭絲毫沒有受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。
季衛(wèi)東對本報稱，2010年中國的電影總票房超過了100億，而且是加速增長，增長了60%——此前一年這一數(shù)字是40%，再前一年是30%。而2011年的前九個月，就已經(jīng)賺到了2010年的票房總額。
看起來，這就是無可爭議的“口紅效應(yīng)”。乍一看，一張50-80元的電影票似乎不便宜，但比起其他娛樂消費(fèi)來這也許已經(jīng)是最經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的方式。而大多數(shù)保安、餐廳服務(wù)員支付得起的、相對便宜的網(wǎng)絡(luò)游戲，與此類同。
有趣的是：同一年，另一個行業(yè)在中國也過著紅紅火火的“好日子”——這就是奢侈品行業(yè)。
COACH中國區(qū)總裁兼首席執(zhí)行官Jonathan Seliger表示，自2010年起，全球奢侈品市場回暖，復(fù)蘇趨勢明顯。
事實(shí)上，中國消費(fèi)者在這一“復(fù)蘇”趨勢中貢獻(xiàn)良多。
已經(jīng)過去的2011年，中國奢侈品市場總體漲幅約達(dá)25%-30%。中國（包括香港和澳門）的奢侈品消費(fèi)額已然躋身世界前三。
Jonathan Seliger稱，中國新富階層的崛起和消費(fèi)需求的升級不斷驅(qū)動著奢侈品消費(fèi)的增長。而2012年無疑被行業(yè)以及各大奢侈品牌寄予厚望，力爭捕捉更多商業(yè)機(jī)遇。
恒信鉆石機(jī)構(gòu)董事長李厚霖也認(rèn)為，擔(dān)心歐洲和美國的經(jīng)濟(jì)形勢會波及珠寶市場是不必要的。亞洲的強(qiáng)勁需求、投資鉆石的需求以及缺乏新供應(yīng)來源等因素會繼續(xù)支撐鉆石市場——尤其是，在亞洲有個中國。